於2017年12月簽署成為法律的《減稅與就業法案》(Tax Cuts and Jobs Act，簡稱TCJA)使美國聯邦遺產稅 (美國遺產稅) 於2018年的終身免稅額翻了一番，達1,118萬美元 (但受限於2025年終的日落條款，若新例不獲通過，終身免稅額將回復至2018年前的豁免水平，而2026年的額度可按通脹調整)。高凈值加拿大人士有數種可行策略，盡量減輕美國遺產稅對他們的影響。這些策略也許並不適合身為美國公民或綠卡持有者的加拿大居民。
若個人擁有的美國境內資產 (situs asset) 公平市值超過6萬美元，而其全球資產超過1,118萬美元，便可能受到美國遺產稅的影響。根據美國遺產稅的規例，美國境內資產一般是指在美國內或與美國有連繫的資產，包括但不局限於美國房地產、美國公司的股份、在美國上市的交易所買賣基金、在美國境內的有形個人財產、美國退休計劃、美國人士的債項和在美國經紀行的存款等。某些州份有遺產稅或繼承稅，但其影響不在本文的討論範圍內。 要減輕美國遺產稅的影響，第一步是確定是否可能有重大的稅務負擔。若肯定有這個可能性，便可採取有效的策略來減少或消除稅負。高凈值加拿大人士可考慮下述比較常見的策略，並與了解跨境稅務的顧問討論，然後才推行策略。
1. 另類投資策略 與其直接在美國投資，高凈值加拿大人士不防審閱一些與美國相關、但不被視為美國境內資產的投資，包括： 投資於美國的加拿大互惠基金公司的股票；投資於美國的加拿大互惠基金信託的單位； 在加拿大上市的交易所買賣基金 (ETF) 的單位；美國預托證券 (ADR)； 合乎組合利息收益 (portfolio interest) 免稅規定的美國政府和公司債券；及以美元計值的加拿大發行人債券。
2. 在有生之年饋贈美國證券 在有生之年饋贈美國證券 (或其他無形的美國境內資產) 的好處是，您能夠降低這些美國境內資產在您身故時的價值，從而盡量減少美國遺產稅。此方法的弊端是您可能要於作出饋贈的那一年支付加拿大的稅項。當您作出饋贈時，根據加國稅務規則被視為以公平市值處置了該資產，若該資產價值有所增加，此舉便觸發資本收益的產生。資產贈予配偶的情況則屬例外，但要謹慎，因為您贈予配偶的財產所產生的投資收入可能涉及配偶歸屬規則。
饋贈美國房地產或在美國內的有形個人財產 (例如汽車、船隻、珠寶) 通常並非一種有效的規劃，因為那些禮品若超過一定金額 (於2018年，非美國公民身分的配偶有152,000美元的限額，而其他接受饋贈者是15,000美元)，可觸發美國贈予稅的產生。美國的贈予稅和遺產稅是以相同的稅率徵收。
3. 於去世前出售美國境內資產 在離世之前出售美國境內資產，將導致您的美國境內資產在您身故時的價值減少。這種策略的優點是執行簡單，但也許只在死亡即將來臨的情況下才可行。否則，您可能會因為出售資產而引起過早出現的稅務。
4. 把美國境內資產留給配偶 當您將美國境內資產留給尚存配偶時，除了根據加拿大與美國稅務公約 (Canada-U.S. Tax Convention) 享有統一抵稅額 (2018年的統一抵稅額上限為4,417,800美元，等同1,118萬美元資產的美國遺產稅) 之外，您的遺產還可以享有婚姻抵稅額，這有助於盡量減少或消除美國遺產稅。於2018年，一對擁有美國境內資產的夫婦若持有不超過2,236萬美元的全球資產，在其中一人先去世時毋須支付美國遺產稅。
要受惠於婚姻抵稅額，必須符合多個條件。具體說明如下：如果尚存配偶是美國公民，並且所有相關的稅務選擇都已妥當作出，財產必須以根據美國國內法律符合配偶遺產稅扣除額資格的方式轉移給尚存配偶。
去世者身故時是加拿大或美國居民，或者美國公民； 去世配偶身故時，尚存配偶是加拿大或美國居民； 若去世配偶身故時，和尚存配偶同是美國居民，其中一人或兩人也是加拿大公民；及去世者遺產的執行人選擇使用婚姻抵稅額，並且不可撤銷地放棄使用美國稅務法律所允許的任何配偶遺產稅扣除額的權利。這意味着若婚姻抵稅額是其稅務選擇，那麼便不能利用QDOT信託 (qualified domestic trust)。
在上述條件都符合的情況下，可用的婚姻抵稅額是以下兩者中較低者：
去世者遺產所得到的統一抵稅額；及適用於該項合資格財產 (qualified property) 的遺產稅。當所有可用的抵稅額 (包括婚姻抵稅額) 都不能消除您可能要負擔的美國遺產稅，您可以考慮讓資產留在QDOT信託，以延遲美國遺產稅。QDOT信託是一種不可撤銷的信託，完全為了非美國公民身分的尚存配偶的利益而成立，並且是一種工具，令財產在轉移給非美國公民身分的尚存配偶時，仍有資格獲得給予美國公民身分配偶的無限扣除額。
信託要符合多項條件，才能成為QDOT 信託。比方說，至少一名受託人必須是美國公民或美國公司。如果信託持有超過200萬美元的資產，受託人必須是美國銀行或信託公司，又或者必須提供以美國國家稅務局為受益人的保證金或信用狀。此外，在美國受託人對美國遺產稅沒有預扣權的情況下，除了收入的分派之外，信託不能作出其他分派。 如果QDOT構建恰當，符合加拿大稅法的合格配偶信託，身故時所觸發的加拿大資本利得稅也可被推遲至尚存配偶死亡時，或者那些資產其後被尚存配偶處置的時候。
5. 利用無追索權房貸 無追索權房貸是一種讓貸款人僅對被抵押物業有追索權的房屋貸款。如果物業的價值不足以償還債務，貸款人不能為欠款餘額對抵押人提起訴訟。您的美國房產若有未償還無追索權房貸，這將以等額方式減少在該物業中的權益，以及須繳納美國遺產稅的物業價值。這替代方案的缺點是也許難以獲得無追索權房貸。
6. 由加拿大控股公司持有美國境內資產
加拿大控股公司來持有美國境內資產，將讓您能以美國境內資產 (例如美國公司的股份)來換取非美國境內資產 (即是加拿大公司的股份和／或債務)。利用一間加拿大控股公司來持有美國境內資產，其理據是您不再直接擁有美國境內資產。 您所擁有的是一家加拿大公司的股份，這不會被視為美國資產。 這替代方案的缺點包括：初期費用，以及持續的法律、會計和稅務合規費用。美國國稅局可能質疑為此等目的成立的公司是虛假公司，因而或會深入查究，查出最終的擁有人，並對最終擁有人去世後的美國遺產稅進行評估。您透過公司而非以個人身分從這些美國境內資產賺取收入時，最終可能會為這些收入向加拿大支付更多稅款。若利用一間加拿大公司來持有位於美國、供個人使用的房地產 (例如度假屋)，您可能因為從該公司中獲得股東福利而要在加拿大納稅。
歷來許多加拿大人在美國擁有供個人使用的房地產，會透過「單一目的公司」來購買或持有這項不動產，以盡量減少身故時的美國遺產稅。雖然某些已經存在的安排可能在不溯既往原則下繼續適用，但從2005年1月開始，以一間公司來購入供個人使用的房產，不再是可取做法，因為加拿大稅務局認為此類公司資產的使用是一項應稅的股東福利。
7. 由加拿大信託持有美國境內資產 妥當地成立的加拿大全權信託，也許可以為美國境內資產提供庇護，使其免受其原先擁有者的美國遺產稅影響。如果該財產其後由信託出售，信託將為那些沒有分配給信託受益人的資本收益被徵稅。
雖然設立和維持全權信託是相對容易，但擁有人必須放棄資產所有權，以及對該資產的控制權 (如果擁有人並非唯一的受託人或其中一名受託人)。此外，把資產轉移到信託，在加拿大稅務上可能會對擁有人構成「應稅處置」(taxable disposition)。
8. 由加拿大合夥企業持有美國境內資產
利用例如加拿大合夥企業或混合型的加拿大合夥企業 (被視為應向美國納稅的公司) 等其他架構，可能有助於減少美國遺產稅的影響。這些架構往往常用來持有房地產資產，但由於其複雜性，它們的設立和每年合規成本很高。
9. 身故後的慈善捐獻 希望向美國慈善機構作出捐獻的加拿大人士，可能會考慮透過他們的遺囑向美國慈善機構捐贈美國境內資產。在美國遺產稅的計算中，捐贈的價值將從財產的價值中扣除。此外，若所捐出的財產有應計收益，加拿大與美國稅務公約為捐贈者提供這個選擇：在加拿大稅務方面，讓所捐贈的資產處置所得和成本相等，因而不會產生資本收益。一個需要考慮的潛在弊端是，在某些情況下，向美國慈善機構作出捐贈，能夠獲得加拿大慈善捐款抵稅額的金額，可能受到在加拿大報稅表中所申報的美國來源收入所限制。
10. 利用人壽保險來幫助支付遺產稅
如果人壽保險足以應付潛在的美國遺產稅負擔，以及您去世時可能產生的其他費用，那麼您也許毋須出售美國境內資產。支付予您的遺產的人壽保險款項，一般不會在您去世時成為您的美國資產之一，即使保單是由一間美國保險公司發出。然而，如果您去世時有任何「所有權附帶權利」(例如身為一份保單的擁有者或受益人)，這些保險收益將成為您的全球資產的一部分，從而確定美國遺產稅的限額和計算，以及跟據上述加美稅務公約所賦予的較低統一抵稅額。為避免更大的遺產稅負擔，在某些情況下由一個不可撤銷的人壽保險信託 (簡稱ILIT) 來持有人壽保單，可能是有益的做法。可是，購買保險並非總是可行的，成本可能太高，要視乎您的年齡和健康狀況而定。
張麗 (Li Zhang) 是道明財富私人投資諮詢部 (TD Wealth Private Investment Advice) 駐安省萬錦市投資顧問。道明財富 (TD Wealth) 致力為投資者提供一系列服務以達至其財務目標，詳情可上網 www.tdwealth.ca/chinese瀏覽。
